“A vida é feita de sonhos”, sempre ouvi esta frase ao longo da minha (ainda curta) vida. Eu sempre preferi os objetivos. Fixar uma meta e trabalhar para lá chegar, seja na ambição de chegar a um lugar ou de conquistar um bem - Foco e determinação é base.
Tentarei descrever o sonho que será ou é comum a muitos de nós: a minha primeira casa e o mercado atual.
De uma forma genérica todos pensamos nisto com a leveza ou seriedade nas diferentes fases da nossa vida.
“Será financeiramente proveitoso arrendar, ou comprar?” Bem, se pretendem a resposta a esta questão, podem parar por aqui. Não vos darei essa resposta.
Essas contas só poderiam ser feitas no “fim do jogo”, com o valor de renda pago durante, digamos, 40 anos versus todos os gastos, entrada, despesas com o imóvel e juros pagos pelo empréstimo durante o mesmo período.
Não é preciso tirar um curso em economia para perceber que quando há inflação, há subida das taxas de juro. Mas é possível medir a causa/efeito de uma subida, digamos, de 1,000% da Euribor (assumindo 12 meses como período de renovação)? Bom, será um cenário interessante de analisar. Preparem o lápis.
O que levou a esta escaldante variação de preços de mercado, que nos trouxe ao dia de hoje, onde um imóvel em 2022 vale sensivelmente mais do dobro de há uma década? Vamos a alguns factos.
Fixemos-nos nesta data - 2012 -, onde a taxa Euribor de referência a 12 meses era de 1,300%. Ao dia de hoje a mesma taxa (Euribor) encontra-se a -0,300%.
Estamos perante uma variação de 1,000% em 10 anos, mas o que quer isto dizer?
Não vamos esquecer o dado mais importante aliado à Euribor, a taxa que o banco nos cobra pelo empréstimo do dinheiro - o spread.
E que diferença faz o spred (médio) em 2022 (1,2%) e o spread médio de 2012 (3,15%). Observemos com muita atenção os dados dos empréstimos em taxa variável abaixo.
TAN - Taxa Anual Nominal (taxa a que nos custa o empréstimo)
Prazo do empréstimo - 40 anos
Valor - 100.000,00 €
Em 2012 (Euribor a 12 meses a 1,300% + spread de 3,150%) com uma TAN de 4,450% - 446,34€
Em 2022 (Euribor a 12 meses a -0,300% + spread de 1,200%) com uma TAN de 0,900% - 248,16€
Aumento de 80% do poder de compra em 2022 face a 2012.
Prazo - 30 anos
Valor - 100.000,00 €
Em 2012 (Euribor a 12 meses a 1,300% + spread de 3,150%) com uma TAN de 4,450% - 503,72€
Em 2022 (Euribor a 12 meses a -0,300% + spread de 1,200%) com uma TAN de 0,900% - 317,03€
Aumento de 59% do poder de compra em 2022 face a 2012.
Prazo - 20 anos
Valor - 100.000,00 €
Em 2012 (Euribor a 12 meses a 1,300% + spread de 3,150%) com uma TAN de 4,450% - 629,95€
Em 2022 (Euribor a 12 meses a -0,300% + spread de 1,200%) com uma TAN de 0,900% - 455,45€
Aumento de 38% do poder de compra em 2022 face a 2012.
Perante os cenários acima apresentados conseguimos concluir que, atendendo aos valores de referência acima em 2012, para temos o mesmo valor de prestação em 2022, conseguimos de empréstimo:
A 40 anos - 180.000,00€
A 30 anos - 159.000,00€
A 20 anos - 138.000,00€
Sendo que a maturidade média dos empréstimos foi, em 2021 de 32,5 anos, conclui-se que, de forma genérica o poder de compra aumentou cerca de 60%, estando, na minha opinião, diretamente ligado à descida das taxas de juro e fazendo com que o valor do imobiliário aumente de forma vertiginosa.
Claro que para uma análise mais profunda teríamos de rever diversas variantes como a inflação, salários médios, índices de poupança, escassez de produto, turismo (entre outros), mas remeto isso para os “entendidos”.
Deixo-vos esta pequena reflexão, com alguma informação relevante.
Tenho como atividade profissional a Intermediação de Crédito e estou disponível para esclarecer questões que possam surgir, claro, à medida do que o saber que me ocupa.
Será sempre com troca de ideias e informação concreta que nos podemos instruir e crescer.
Bem hajam.
Bruno Marques dos Santos
Fonte referências Euribor a 12 meses - https://www.euribor-rates.eu/pt/taxas-euribor-actuais/4/euribor-taxa-12-meses/
Fonte spread médio de 2012 - https://www.idealista.pt/news/financas/credito-a-habitacao/2012/03/07/6491-spread-medio-no-credito-a-habitacao-supera-pela-primeira-vez-os-3?amp=1
Fonte prazo médio - https://www.noticiasaominuto.com/economia/1965699/maturidade-dos-creditos-significativamente-acima-do-limiar-de-30-anos